Úrokový swap

Úrokový swap je transakciou, keď jedna strana zaplatí, jednorázovo alebo v splátkach, pohyblivé čiastky v stanovenej mene, vypočítané z nominálnej čiastky pri stanovenej pohyblivej sadzbe, a druhá strana zaplatí, jednorázovo alebo v splátkach, pevné sumy v rovnakej mene vypočítané z rovnakej nominálnej sumy pri pevnej sadzbe.

Jedná sa o produkt slúžiaci k dlhodobému zaistenie úrokových sadzieb. Dochádza iba ku smene úrokových platieb, nie nominálnych súm.

Varianty produktu

  • Amortizovanej úrokový swap - nominálna suma swapu sa v čase znižuje vopred definovaným spôsobom.
  • Step-up swap - nominálna suma swapu sa v čase zvyšuje vopred definovaným spôsobom.
  • Roller Coaster swap - nominálna suma swapu sa v čase zvyšuje aj znižuje vopred definovaným spôsobom.
  • Kombinácia s úrokovými opciami, prípadne s úrokovými digitálnymi opciami, ktoré sú šité na mieru podľa aktuálnych trhových podmienok.

Vlastnosti produktu

  • V prípade pohyblivej sadzby úveru je možné sa zaistiť proti očakávanému rastu úrokových sadzieb.
  • S uzavretím nie sú spojené žiadne náklady.
  • Flexibilita parametrov - možno ľahko prispôsobiť štruktúre podkladového inštrumentu (úveru).
  • Možno kedykoľvek predať.